Opção Trading Blogspot

Os 10 melhores blogs de troca de opções Existem alguns excelentes blogs de negócios lá fora, hoje em dia, e o número de blogueiros parece estar se expandindo rapidamente. Há alguns blogueiros que eu leio regularmente. Esses caras são o crme de le crme de blogueiros de opções que fornecem excelentes análises de mercado, idéias comerciais e publicações educacionais. Eu queria juntar essa lista dos Top 10 Trading Tradingers Option como um recurso para outros comerciantes para usar. Alguns desses que você pode ter ouvido, alguns podem ser novos para você. Eu criei a lista com base em uma variedade de fatores, incluindo o quão útil eu acho seus blogs e sua popularidade geral. Verifique-os e me avise se você acha que perdi alguém. A maioria desses caras está no Twitter e eu configurei uma lista onde você pode segui-los. 1 8211 Opção Pit Mark Sebastien Option Pit é administrado por Mark Sebastian, ex-criador de mercado tanto no Chicago Board Options Exchange quanto na American Stock Exchange. Option Pit é um recurso fantástico para os comerciantes de opções e os tópicos do blog se concentram muito na volatilidade implícita, então você pode entender por que eu gosto disso. Uma das ótimas coisas sobre Option Pit é que existe um novo conteúdo praticamente todos os dias e é TODO o material de alta qualidade. Mark também é um regular no CNBC. Eu viajo este site todos os dias. 2 8211 Opções Hawk Joe Kunkle Opções O Hawk é outro site de negociação de opções que tem grande foco na volatilidade implícita na negociação. Joe Kunkle é o homem que está por trás da marca do Options Hawk e, enquanto ele não publica seu blog tão regularmente como alguns outros nesta lista, quando ele publica, é uma coisa super informativa com muitas idéias comerciais acionáveis. Ele é muito receptivo se você tiver dúvidas, mas não toma isso como uma licença para bombardeá-lo com perguntas. 3 8211 Sheridan Option Mentoring 8211 Dan Sheridan Dan Sheridan é o padrinho da educação de opções e tem estado no negócio mais do que praticamente todos. Realmente conhece suas coisas e fornece um ótimo conteúdo gratuito em seu blog. Também há muitos dos seus vídeos no site do CBOE, se você tiver tempo de verificar esses, você não se arrependerá. 4 8211 The Lazy Trader Lazy Trader O Lazy Trader é um cara super legal. Seu blog está cheio de dicas relacionadas a negócios em assuntos como psicologia, gerenciamento de dinheiro e gerenciamento de riscos. Ele também publica seus negócios no site e dá uma atualização sobre como eles estão se apresentando em cada fim de semana. Ele se concentra principalmente em spreads de crédito e condores de ferro, mas também tem muitas informações sobre outras estratégias. Eu fiz uma postagem de convidado para o Lazy Trader uma vez que você pode verificar aqui. 5 8211 Opção Alpha Kirk Du Plessis Kirk da Option Alpha é o go to guy para iniciantes que desejam aprender as opções de negociação. Sua seção de arquivo e recursos do blog é extensa e está cheia de dicas interessantes. Ele negocia meramente spreads de crédito, condores de ferro e colocações e chamadas desnudas. 6 8211 Opções fixas 8211 Kim Klaiman Steady Options, dirigido por Kim Klaiman com contribuições de Mark Wolfinger é um ótimo site para visitar todas as semanas ou mais. Grandes artigos sobre temas obrigatórios devem ser lidos. 7 8211 Investing With Options 8211 Steven Place Outro bom site para visitar semanalmente. Investing With Options O fundador Steven Place é um grande professor a ponto de trazer temas complexos para um formato fácil de entender. As postagens do blog são informativas e são excelentes para comerciantes intermediários ou iniciantes que buscam expandir sua base de conhecimento atual. 8 8211 VIX e mais 8211 Bill Luby Embora, tecnicamente, não seja um blog de negociação de opções puro, VIX e More é o recurso número um em toda a volatilidade. Qualquer comerciante de opções que valha o seu sal precisa ter uma sólida compreensão da volatilidade. I8217ve aprendi muito com as postagens I8217ve lido até agora e can8217t aguardo para mergulhar no resto deles 9 8211 The Blue Collar Investor 8211 Alan Ellman Alan Ellman do Blue Collar Investor é provavelmente o principal especialista em chamadas cobertas. He8217s é autor de 5 livros que têm ótimas críticas na Amazon. Allan é muito popular entre os investidores avessos ao risco que estão olhando as opções como forma de gerar uma renda estável e de baixo risco. Não há negócios loucos de alto vôo aqui, apenas conselhos sólidos para investidores de longo prazo. 10 8211 Sassy Opções 8211 Rachel Shasha Rachel das opções Sassy oferece excelentes comentários de mercado e idéias comerciais, definitivamente vale a pena ler cada semana. Então, esses são os meus 10 melhores negociantes de troca de opções, estou certo de que isso criará um pouco de controvérsia semelhante aos meus Top 25 Traders no Twitter. Sinta-se livre para me avisar na seção de comentários, se você achar que perdi ninguém. Lembre-se de compartilhar esta publicação no Twitter, Facebook e Google Plus usando os botões à esquerda. Lembre-se de voltar ao blog regularmente nas próximas semanas, pois vou anunciar um concurso de leitores com um monte de brindes legais em breve. Posts Relacionados É o meu dia a dia todos os dias apenas para ler seus pensamentos sobre as atuais condições de mercado. É apenas esse artigo por dia, mas o cara é realmente bom em resumir tudo o que está acontecendo em todo o mundo e ele sempre o chama como ele sente, seja Bullish, Bearish ou Neutral, sem codificação de açúcar ou hedging seu idioma . Comerciante muito inteligente e blogueiro corajoso. É um bom, obrigado Lazy Trader. Não percebi que ele publicava todos os dias. Incrível, obrigado por aqueles que não se preocupam com Alan, espero que ajude você. Opções Trading diz: muito perspicaz. Ao escrever conteúdo, precisamos pensar sobre o que os outros gostariam de ler. É bom ver uma nova opção que comercializa o site de cobrança que está atualizado, mantenha as dicas chegando :). Eu inscrevi-me por e-mail, então estou de voltaPosts Tagged 8216Out-Of-The-Money Calls8217 Terça-feira, 17 de maio de 2016 Hoje eu gostaria de transmitir algumas informações básicas sobre como os preços das opções de ações são determinados. Já discuti isso no passado, mas agora temos muitos assinantes novos que talvez não tenham visto nossos blogs anteriores. Peço desculpas se esta é uma informação antiga para você. Como os preços das opções são determinados. Claro, o mercado determina o preço de qualquer opção à medida que os compradores procuram e os vendedores pedem a vários preços. Normalmente, eles se encontram em algum lugar no meio e um preço é determinado. Esta ação de compra e venda geralmente não é baseada em alguma noção de valor de torta no céu, mas está fundamentada em algumas considerações matemáticas. Existem 5 componentes que determinam o valor de uma opção: 1. O preço do estoque subjacente 2. O preço de exercício da opção 3. O tempo até a opção expirar 4. O custo do dinheiro (taxas de juros menos dividendos, se houver ) 5. A volatilidade do estoque subjacente Os primeiros quatro componentes são fáceis de descobrir. Cada um pode ser precisamente medido. Se fossem os únicos componentes necessários, o preço da opção seria um acéfalo. Qualquer um que pudesse adicionar e subtrair poderia descobrir o penny. A volatilidade do quinto componente 8211 é o wild card. É onde começa toda a diversão. As opções em duas empresas diferentes poderiam ter números absolutamente idênticos para todos os quatro primeiros componentes e a opção para uma empresa poderia custar o dobro do que a mesma opção custaria para a outra empresa. A volatilidade é absolutamente o ingrediente mais importante (e esquivo) dos preços das opções. A volatilidade é simplesmente uma medida de quanto o estoque flutua. Então, não deve ser fácil descobrir. Na verdade, é fácil de calcular, se você estiver satisfeito com a aparência de olhar para trás. A quantidade de flutuação no passado é chamada de volatilidade histórica. Pode ser medido com precisão, mas é claro que pode ser um pouco diferente a cada ano. Portanto, a volatilidade histórica dá aos profissionais do mercado uma idéia do que o número de volatilidade deve ser. No entanto, o que o mercado acredita que vai acontecer no próximo ano ou no próximo mês é muito mais importante do que aconteceu no passado, então o valor da volatilidade (e o preço da opção) flutua em todo o lugar com base no estado emocional atual do mercado. Nos futuros boletins informativos, continue com esta discussão sobre a volatilidade e por que é a variável mais importante no preço das opções. Sábado, 27 de junho de 2015, um assinante escreveu e perguntou o que deveria fazer se achasse que o mercado seria menor até o final de setembro. Eu pensei sobre sua pergunta um pouco, e decidi compartilhar meus pensamentos com você, apenas no caso de você ter sentimentos semelhantes em algum momento ao longo do caminho. Estratégias de opções de 5 ações se você pensa que o mercado está direcionado para baixo. Usaremos o SampP 500 Rastreamento de estoque, SPY, como proxy para o mercado. À medida que eu escrevo isso, a SPY está negociando abaixo de 210. Se fosse cair por volta de 6 no final de setembro (3 meses a partir de agora), seria negociado cerca de 197 naquele momento. Os preços dos possíveis investimentos listados abaixo são ligeiramente mais dispendiosos do que o ponto médio entre os preços de oferta e oferta das opções ou os spreads das opções e incluem o custo da comissão (calculado em 1,25 por contrato, o preço que os assinantes do Terrys Tips pagam No thinkorswim). 1. Compre uma venda no dinheiro. Uma das compras de opções mais comuns é a compra definitiva de uma opção de venda se você sentir fortemente que o mercado está falhando. Hoje, com a SPY a 210, uma opção de venda de setembro de 2015 na greve 210 custaria 550. Se a SPY estiver negociando às 197 (como o assinante acreditava que seria no final de setembro), sua colocação valeria 1300. Você ganharia um lucro de 750 ou 136 em seu investimento. A compra de uma peça envolve um risco extremamente elevado de risco, no entanto. O estoque deve cair em 5 (cerca de 2,6) antes de fazer um niquel de lucro. Se o mercado permanecer planas ou aumentar em qualquer montante, você perderia 100 de seu investimento. Estudos demonstraram que cerca de 80 de todas as opções eventualmente expiram sem valor, por isso, por medidas históricas, existe uma grande probabilidade de perder tudo. Isso não soa como uma boa idéia de investimento para mim, mesmo se você sentir fortemente sobre a direção do mercado. É tão fácil fazer isso errado (eu sei de uma experiência pessoal frequente). Se você fosse comprar uma venda fora do dinheiro (ou seja, o preço de exercício está abaixo do preço das ações), a perspectiva é ainda pior. Um 15 de setembro de 205 custaria cerca de 400 para comprar. Embora seja menos do que o 550 você teria que desembolsar para a colocação em dinheiro, o mercado ainda deve cair por um montante considerável, 9 (4.3) antes de fazer um níquel. Na minha opinião, você nem deveria considerar isso. 2. Compre uma entrada no dinheiro. Você pode considerar comprar uma peça que tenha uma greve maior que o preço das ações. Embora custe mais (aumentando sua perda potencial se o mercado subir), o estoque não precisa cair tão longe antes de entrar em uma zona de lucro. Uma colocação de 15 de setembro 15 custaria 800, e o estoque só teria que cair em 3 (1,4) antes que você pudesse começar a contar alguns ganhos. Se o mercado permanecer calmo, sua perda seria de 300 (38). Se o estoque conseguisse cair para 197, sua posição de 215 valeria 1800 no vencimento, e seu ganho seria de 1000 ou 125 em seu investimento. Na minha opinião, comprar uma entrada no dinheiro também não é uma boa idéia de investimento, embora seja provavelmente melhor do que comprar uma venda no dinheiro, e só deve ser considerada se você estiver fortemente convencido de que o estoque é Sentido significativamente menor. 3. Compre uma propagação vertical. A escolha de escolha direta da escolha direcional é provavelmente uma propagação vertical. Se você acredita que o mercado está indo mais baixo, você compra uma peça e, ao mesmo tempo, vende uma barraca baixa como parte de um spread. Você só precisa encontrar a diferença entre o custo da colocação que você compra eo que você recebe de vender um ataque mais baixo para outra pessoa. Em nosso exemplo SPY, você pode comprar um Sept-15 210 colocar e vender um Sept-15 200 colocado. Você teria que pagar 300 por esse spread. O estoque só teria que cair por 3 antes de começar a obter lucro. Se fechou a qualquer preço abaixo de 200, seu spread teria um valor intrínseco de 1000 e você faria um lucro de 700 (230 em seu investimento), menos comissões. Com este spread, no entanto, se o estoque permanecerá plano ou aumentará em qualquer montante, você perderia todo seu investimento de 300. Isso é um grande custo por estar errado. Mas se você acredita que o mercado cairá por volta de 6, talvez um preço fixo ou mais alto não esteja em seu reino percebido de possíveis resultados. Outro (mais conservador) spread vertical seria comprar um in-the-money e vender uma venda no dinheiro. Se você comprou um Sept-15 220 colocou e vendeu um Sept-15 210 colocado, seu custo seria de 600. Se o estoque fechado a qualquer preço abaixo de 210, seu spread valeria 1000 e seu ganho (400) funcionaria para Seja cerca de 64 após as comissões. A coisa certa sobre este spread é que, se o estoque permaneça plano em 210, você ainda ganharia os 64. Se houver uma chance igual de que um estoque suba, vá para baixo ou fique aplanado, você teria dois fora do Três possíveis resultados cobertos. Você também pode pensar em comprometer entre os dois spreads de colocação vertical acima e comprar um Sept-15 215 e vender um Sept-15 205. Isso custaria cerca de 420. Seu ganho máximo, se o estoque acabasse a qualquer preço abaixo de 205, seria 580, ou cerca de 135 em seu investimento. Se o estoque permanece ativo em 210, seu spread valeria 500 no vencimento e você ganharia um pequeno ganho em relação ao seu custo de 420. Você só perderia dinheiro se o estoque aumentasse mais de .80 durante o período de tempo . 4. Vender um spread de crédito de crédito. Pessoas com uma compreensão limitada das opções (que inclui uma grande maioria de investidores americanos) nem sequer pensam em chamadas quando acreditam que o mercado está indo mais baixo. No entanto, você pode obter todas as vantagens dos spreads verticais postos acima, e mais, ao negociar chamadas em vez de colocar se quiser ganhar quando o mercado cai. Quando eu quero fazer uma aposta direcional em um mercado mais baixo, sempre uso chamadas em vez de colocar. Se você quiser replicar os números de risco-recompensa do spread de comprometimento vertical acima, você compraria uma chamada de 15 de setembro de 15 e venderá uma chamada de Sept-15 205. A ligação de ataque superior que você está comprando é muito mais barata que a chamada de baixa greve que você está vendendo. Você poderia coletar 600 para a propagação. O corretor colocaria um contrato de manutenção de 1000 (sem taxa de juros) em sua conta (isso representa a perda máxima possível no spread se você não tivesse recebido nenhum crédito ao colocá-lo, mas, no nosso caso, você coletou 600 para a perda máxima possível É 400 que é o quanto você terá que ter na sua conta para vender esse spread). Geralmente, comprar uma propagação vertical ou vender as mesmas greves com um spread de spread de chamadas de crédito costuma ser o mesmo neste caso, o spread de chamadas passou a ser um preço melhor (um investimento de 400 em vez de 420). Existem duas vantagens em vender o spread de crédito de chamadas em vez de comprar o spread vertical. Primeiro, se você tiver sucesso e o estoque acabar por baixo de 205 como você espera, as chamadas longas e curtas expirarão sem valor. Não haverá comissão a pagar ao fechar os cargos. Você não precisa fazer nada além de esperar um dia para que o requisito de manutenção desapareça e você consegue manter o dinheiro que você coletou quando vendeu o spread no início. Em segundo lugar, quando você tenta vender o spread vertical para 10 (o valor intrínseco se o estoque for 205 ou menor), você não poderá obter os 10 inteiros por causa da situação do preço de oferta. O melhor que você poderia esperar obter é cerca de 9,95 (995) como uma ordem limite. Você não poderia fazer nada e deixar o corretor fechá-lo para você, nesse caso, você obteria exatamente 1000, mas a maioria dos corretores cobra uma taxa de 35 ou superior por uma transação de encerramento de fechamento automático. Normalmente, é melhor aceitar o 995 e pagar a comissão (embora seja melhor usar chamadas e evitar as comissões). 5. Compre um calendário espalhado. Os meus spreads favoritos são os spreads de calendário, por isso me sinto compelido a incluí-los como uma das possibilidades. Se você acha que o mercado está indo mais baixo, tudo o que você precisa fazer é comprar um calendário espalhado a um preço de exercício onde você acha que o estoque acabará quando as opções curtas expirarem. No nosso exemplo, o assinante acreditava que o estoque caísse para 197 quando as opções de setembro expiraram. Ele poderia comprar um spread de 15 de outubro a 15 de setembro de 197 197 (a recompensa de risco é idêntica se você usa puts ou chamadas, mas prefiro usar chamadas se você acha que o mercado está indo mais baixo porque você está fechando um fora de Opção de dinheiro que geralmente possui um menor intervalo de oferta e solicitação). O custo desse spread seria de cerca de 60. Aqui está o gráfico de perfil de risco que mostra a perda ou o ganho do spread nos vários preços de ações possíveis: Gráfico de Perfil de Risco Bearish SPY Junho de 2015 Você pode ver se você está exatamente certo e o O estoque acaba em 197, seu ganho seria de cerca de 320 ou mais de 500 em seu investimento (a propósito, eu não espero que o estoque caia tão baixo, mas acabei de entrar no mercado para ver se eu poderia obter o spread para 60 ou melhor, e meu pedido foi executado em 57). O que eu gosto do spread do calendário é que o intervalo de equilíbrio é um enorme 20. Você pode estar errado sobre sua estimativa de preço em quase 10 em qualquer direção e você faria um lucro com o spread. Quanto mais perto você puder adivinhar onde o estoque acabará, maior será seu ganho potencial. Agora que eu realmente comprei um calendário espalhado na greve 197, vou comprar outro calendário espalhado em uma greve mais alta, de modo que eu tenha mais proteção para cima (e estar mais de acordo com o meu pensamento sobre o provável preço das ações em setembro). Há, de fato, um número infinito de investimentos em opções que você poderia fazer, se você tiver uma sensação de como o mercado se dirige. Nós enumeramos 5 das estratégias mais populares se alguém acredita que o mercado está indo mais baixo. Em futuros boletins, discutiremos alternativas mais complicadas, como spreads de borboleta e condores de ferro. Segunda-feira, 7 de abril de 2014, gosto de negociar spreads de calendário. Agora, meu subjacente favorito é o SVXY, um ETP relacionado à volatilidade que é essencialmente o inverso do VXX, outro ETP que se move passo a passo com a volatilidade (VIX). Muitas pessoas compram o VXX como hedge contra um crash do mercado quando têm medo (volatilidade e VXX. Dispara quando ocorre um acidente), mas quando o mercado é estável ou se move mais alto, o VXX inevitavelmente se move mais baixo. Na verdade, desde que foi criada em 2009, a VXX foi apenas o maior cão do mundo do mercado de ações. Em três ocasiões, eles tiveram que fazer 1 4 separações reversas apenas para manter o preço das ações alto o suficiente para importar. Como o VXX é um cão, eu gosto do SVXY, que é o inverso. Espero que ele se mova mais alto na maior parte do tempo (ele goza de flanges substanciais por causa de algo chamado contango, mas esse é um tópico para outro tempo). Eu me concentro na compra de spreads de calendário no SVXY (compra de opções Jun-14 e venda de opções semanais) em greves que são superiores ao preço atual das ações. A maioria desses spreads de calendário está em puts, e isso parece um pouco estranho, porque eu espero que o estoque geralmente se mova mais alto, e coloca é o que você compra quando espera que o estoque caia. Esse é o tema da idéia de hoje da semana. Usando Puts vs. Calls for Calendary Spreads É importante entender que o perfil de risco de um spread de calendário é idêntico, independentemente de serem usadas ou usadas. O preço de exercício (ao invés da escolha de colocações ou chamadas) determina se um spread é de baixa ou alta. Um calendário difundido a um preço de exercício abaixo do preço das ações é de baixa, porque o ganho máximo é feito se o estoque cai exatamente ao preço de exercício, e um calendário distribuído a um preço de exercício acima do preço das ações é otimista. Quando as pessoas geralmente são otimistas sobre o mercado, os spreads do calendário de chamadas tendem a custar mais do que colocar spreads de calendário. Durante a maior parte de 2013-14, apesar de um mercado em constante aumento, os compradores de opções foram particularmente pessimistas. Eles trocaram muitas mais poupanças do que chamadas, e os preços do calendário foram mais caros. No momento, os spreads de calendário de dinheiro no dinheiro custam mais do que o calendário de chamadas em dinheiro, para a maioria dos subjacentes, incluindo o SVXY. Enquanto o pessimismo subjacente continuar, o custo extra dos spreads de colocação pode valer o dinheiro, porque quando as opções curtas para expirar são compradas de volta e revertidas para o próximo período de curto prazo, um prémio maior pode ser Recolhidos nessa venda. Isso pressupõe, é claro, que o pessimismo atual continuará no futuro. Se você possui um portfólio de spreads exclusivos de calendário (você não antecipa mover-se para spreads diagonais), é melhor usar puts em greves abaixo do preço das ações e solicitar spreads em greves que são maiores do que o preço das ações. Se você fizer o reverso, você terá um monte de opções curtas no curto prazo, e rolar para a semana ou o mês seguinte é caro (os spreads solicitados na oferta do dinheiro são maiores do que os itens fora do prazo) A oferta de dinheiro solicitou spreads para que você possa coletar mais dinheiro ao rolar as opções curtas fora do dinheiro). Terça-feira, 12 de março de 2013 Muitas de nossas discussões ultimamente se concentraram em estratégias de anúncios pré-ganhos (nos chamamos de PEA Play s). Isso foi provocado por menores preços de opções (VIX) do que vimos desde 2007, um total de seis anos atrás. Com os preços das opções, esta diminuição foi difícil depender da cobrança premium como nossa principal fonte de renda com nossas estratégias de opções básicas. Mas a temporada de lucros já se acalmou e não vai começar novamente por várias semanas, então retornaremos para discutir questões de opções mais convencionais. Usando Puts vs. Calls for Calendary Spreads É importante entender que o perfil de risco de um spread de calendário é idêntico, independentemente de serem usadas ou usadas. O preço de exercício (ao invés da escolha de colocações ou chamadas) determina se um spread é de baixa ou alta. Um calendário difundido a um preço de exercício abaixo do preço das ações é de baixa, porque o ganho máximo é feito se o estoque cai exatamente ao preço de exercício, e um calendário distribuído a um preço de exercício acima do preço das ações é otimista. Quando as pessoas geralmente são otimistas sobre o mercado, os spreads do calendário de chamadas tendem a custar mais do que colocar spreads de calendário. Durante a maior parte de 2012 e até 2013, apesar de um mercado cada vez maior, os compradores de opções foram particularmente pessimistas. Eles trocaram muitas mais poupanças do que chamadas, e os preços do calendário foram mais caros. No momento, os spreads do calendário do money-on-money custam mais do que no calendário de chamadas de dinheiro. Enquanto o pessimismo subjacente continuar, o custo extra dos spreads de colocação pode valer o dinheiro, porque quando as opções curtas para expirar são compradas de volta e revertidas para o próximo período de curto prazo, um prémio maior pode ser Recolhidos nessa venda. Isso pressupõe, é claro, que o pessimismo atual continuará no futuro. Se você possui um portfólio de spreads exclusivos de calendário (você não antecipa mover-se para spreads diagonais), é melhor usar puts em greves abaixo do preço das ações e solicitar spreads em greves que são maiores do que o preço das ações. Se você fizer o reverso, você terá um monte de opções curtas no curto prazo, e rolar para a semana ou o mês seguinte é caro (os spreads solicitados na oferta do dinheiro são maiores do que os itens fora do prazo) A oferta de dinheiro solicitou spreads para que você possa coletar mais dinheiro ao rolar as opções curtas fora do dinheiro). A escolha do uso de puts ou chamadas para um spread de calendário é mais relevante quando se considera spreads no dinheiro. Quando a compra no calendário do dinheiro se espalha, a escolha menos dispendiosa (puts ou calls) geralmente deve ser feita. Uma exceção a esta regra vem quando um dos dividendos trimestrais SPY está prestes a vencer. No dia em que o dividendo é pago (sempre no vencimento sexta-feira), o estoque deverá cair pelo valor do dividendo (geralmente cerca de .60). Uma vez que o mercado antecipa essa queda no estoque (e sabendo o dia específico em que as ações caíram), os preços de colocação geralmente são maiores nas semanas anteriores a essa data de dividendos. A linha inferior é que colocar spreads de calendário são preferíveis para chamar os spreads de calendário para greves no dinheiro (ou mesmo em greves ligeiramente superiores ao preço das ações) entrando em uma data de dividendos SPY. Mesmo que os spreads de colocação custem mais, as opções semanais que podem ser vendidas por extra suficiente para cobrir o custo mais alto. Você não quer possuir spreads do calendário de chamadas SPY que possam se tornar no dinheiro na terceira sexta-feira de março, junho, setembro ou dezembro, porque você terá que comprá-los na quinta-feira para evitar o pagamento do dividendo e você pode não querer Para fazer essa compra para manter seu portfólio inteiro equilibrado. Segunda-feira, 30 de abril de 2012 Na semana passada, discutimos uma maneira interessante de pensar sobre o Delta (ou seja, o número de porcentagem que o mercado acredita que a opção provavelmente expirará no dinheiro). Hoje vamos falar sobre como o delta varia dependendo de quantas semanas ou meses de vida restante tem. Discussão de Delta, continuação: apenas no caso de você perdeu o boletim informativo da última semana, a Delta nos diz quanto o preço da opção irá mudar se o estoque subjacente ou ETF mudar em 1,00. Se você possui uma opção de compra que carrega um delta de 70, isso significa que, se o estoque subir em 1.00, sua opção aumentará em valor por .70 (se o estoque cai em 1.00, sua opção cairá um pouco menos do que .70). Uma vez que cada opção é boa para 100 ações, uma mudança de preço de .70 na opção significa que o valor total da sua opção ganhou 70. Se uma opção de compra é profunda no dinheiro (ou seja, a um preço de exercício muito inferior a O preço das ações) e há apenas alguns dias até que expire, a opção é altamente provável de terminar no dinheiro (ou seja, a um preço mais alto do que o preço de exercício). Se a SPY for negociada em 140 com uma semana até a expiração, uma opção de 130 chamadas teria naturalmente um delta muito alto (aproximadamente 100). O estoque teria que cair em 10 antes que ele não estivesse mais no dinheiro, e esse movimento de tamanho é improvável em apenas alguns dias. Possuir uma chamada profunda no dinheiro com apenas alguns dias até a expiração é quase como possuir o estoque. Se o estoque subir por um dólar amanhã, a opção provavelmente aumentará por esse valor (1,00 ou 100, uma vez que a opção é para 100 ações). Por outro lado, se a opção 130 tivesse seis meses de vida remanescente, muito pode acontecer durante esses seis meses. O valor delta da chamada 130 pode ser mais próximo de 70 do que para 100, uma vez que o estoque é muito mais provável que caia em 10 se tiver um tempo tão longo sobre o qual mudar. Se o estoque subir amanhã e você receber uma chamada com seis meses de vida restante, você só pode esperar sua opção de ganhar cerca de 70 em valor. O contrário ocorre quando a opção está fora do dinheiro. Nos preços das opções de hoje (que são um pouco menores do que a média média histórica), com SPY em 140, o chamado 143 com um mês de vida restante é 30. Possuir essa chamada é o equivalente a possuir 30 ações. Se a opção 143 tivesse seis meses de vida remanescente, o delta seria de 45 a preços de opção de hoje. O mercado está dizendo que existe uma maior probabilidade de que essa opção termine no dinheiro, pois tem muitos meses para flutuar. Possuir uma chamada de 143 com seis meses de vida restante é como possuir 45 ações. Delta é um dos gregos mais importantes para entender as opções. Assim como a maioria das opções, não é simples, especialmente porque ela muda de acordo com o quão próximo do preço das ações é o preço de exercício e quanto tempo resta nas opções de vida. Terça-feira, 27 de dezembro de 2011 Hoje irei listar as regras de negociação para a nova estratégia que ganhou uma média de 6,4 ganho todas as semanas desde a nossa criação no início de dezembro. Mais importante ainda, estamos repetindo nossa oferta de se tornar um Insider pelo preço mais baixo que já oferecemos. Regras de negociação para uma nova estratégia de 5 semanas A nossa meta é fazer 5 por semana. É verdade que isso soa um pouco extremo. Mas fizemos isso pelas primeiras 3 semanas, tentamos em uma conta real. Na verdade, ganhamos uma média de 6,4 após as comissões. Nós chamamos isso de estratégia STUDD. STUDD significa Diagonal Dupla Sub-Intrínseca de Curto Prazo. How8217s que para um acrônimo estranho Aqui estão as regras de negociação: 1) Comprar um número igual de profundidade no dinheiro (5 8211 8 greves do preço das ações) coloca e solicita um mês de vencimento que tem de 3 a 7 semanas restantes vida. 2) Ao mesmo tempo, venda o mesmo número de dinheiro e dinheiro, ou apenas fora do dinheiro. 3) Faça as compras e vendas acima, a um preço líquido inferior ao valor intrínseco das opções longas. (O valor intrínseco é a diferença entre os preços de exercício. Por exemplo, adquirimos IWM janeiro-12 70 chamadas e 80 puts, e o valor intrínseco dessas duas opções será pelo menos 10, não importa onde o estoque acabe. 9,46 líquido para os spreads iniciais, e enquanto as opções curtas estiverem fora do dinheiro, as opções longas eventualmente valerão pelo menos seu valor intrínseco de 10). Qualquer prémio fora do dinheiro recolhido nas semanas subsequentes seria um lucro puro. 4) Durante a semana, se qualquer uma das opções semanais curtas se tornar mais de 1 no dinheiro, recomprá-las e substituí-las por outra opção curta, que é 2 ataques maiores ou inferiores (dependendo da forma como o estoque se moveu). Mova ambas as opções semanais curtas por 2 ataques na mesma direção, uma em um débito (comprando um spread vertical) e um em um crédito (vendendo um spread vertical). O valor líquido que os dois negócios custarão reduzirá o ganho máximo potencial para a semana. 5) Na sexta-feira, quando o Weeklys expirar, compre novamente o Weeklys curto e venda o Weeklys da semana que vem, apenas no preço de exercício fora de dinheiro para colocações e chamadas. 6) Na sexta-feira, quando as opções mensais originais expiram, encerre todas as posições e comece o processo com novas posições. Eventualmente, haverá algumas variações nessas regras de negociação. Por exemplo, em vez de vender apenas opções semanais fora do dinheiro, podemos vender algumas que são um dólar mais do que a única greve de dinheiro fora do dinheiro. Também podemos fechar as opções mensais originais uma semana antes da sexta-feira final, se elas puderem ser vendidas por um valor sensivelmente superior ao preço intrínseco (quanto mais o estoque se moveu durante o mês, mais acima do valor intrínseco as opções serão capazes de Ser vendido para). Tudo isso pode parecer um pouco confuso no momento, mas se você decidir fazer um investimento sério em seu futuro financeiro, tudo ficará claro, pois você pode assistir como um portfólio real (ou dois) se desenvolve usando essas regras de negociação para os próximos dois Meses como um instrutor de dicas Terry8217s. Como nosso presente New Year8217s, oferecemos nosso serviço ao menor preço no histórico da nossa empresa. Nós nunca antes oferecemos um desconto desta magnitude. Se você já se considerou um instrutor de Dicas Terry8217s. Este seria o momento absolutamente melhor para fazê-lo. Então, o que significa que o investimento I8217m sugere que você gaste uma pequena quantia para obter uma cópia do meu Livro Branco de 70 páginas (eletrônico). and devote some serious early-2012 hours studying the material. And now for the Special Offer 8211 If you make this investment in yourself by midnight, December 31, 2011 . this is what happens: For a one-time fee of only 39.95, you receive the White Paper (which normally costs 79.95 by itself), which explains my two favorite option strategies in detail, 20 8220Lazy Way8221 companies with a minimum 100 gain in 2 years, mathematically guaranteed, if the stock stays flat or goes up, plus the following services : 1) Two free months of the Terry8217s Tips Stock Options Tutorial Program, (a 49.90 value). This consists of 14 individual electronic tutorials delivered one each day for two weeks, and weekly Saturday Reports which provide timely Market Reports, discussion of option strategies, updates and commentaries on 8 different actual option portfolios, and much more. 2) Emailed Trade Alerts . I will email you with any trades I make at the end of each trading day, so you can mirror them if you wish (or with our Premium Service, you will receive real-time Trade Alerts as they are made for even faster order placement or Auto-Trading with a broker). These Trade Alerts cover all 8 portfolios we conduct. 3) If you choose to continue after two free months of the Options Tutorial Program, do nothing, and you8217ll be billed at our discounted rate of 19.95 per month (rather than the regular 24.95 rate). 4) Access to the Insider8217s Section of Terry8217s Tips . where you will find many valuable articles about option trading, and several months of recent Saturday Reports and Trade Alerts. 5) A FREE special report 8220 How We Made 100 on Apple in 2010-11 While AAPL Rose Only 25 8220. With this one-time offer, you will receive all of these benefits for only 39.95, less than the price of the White Paper alone. I have never made an offer anything like this in the eleven years I have published Terry8217s Tips . But you must order by midnight on December 31, 2011. Click here and enter Special Code 2012 ( or 2012P for Premium Service 8211 79.95 ) in the box to the right. Investing in yourself is the most responsible New Year8217s Resolution you could make for 2012. I feel confident that this offer could be the best investment you ever make in yourself. Happy New Year I hope 2012 is your most prosperous ever. I look forward to helping you get 2012 started right by sharing this valuable investment information with you. P. S. If you would have any questions about this offer or Terry8217s Tips . please call Seth Allen, our Senior Vice President at 800-803-4595. Or make this investment in yourself at the lowest price ever offered in our 8 years of publication 8211 only 39.95 for our entire package 8211 terrystipstrack. phptag2012ampdestprograms-and-pricing using Special Code 2012 ( or 2012P for Premium Service 8211 79.95 ). Monday, December 19th, 2011 Last week was a bad one for the market. The SampP 500 fell 3.5. Six of the 8 portfolios carried out at Terry8217s Tips made gains last week. Once again, our subscribers where happy that they owned options rather than stock. One of the two portoflios that lost money is not carried out with our basic strategy, but is a proxy for owning stock in AAPL (which fell over 12 last week, obviously causing a loss). Our 10K Bear portfolio gained almost 10 for the week, and now has gone up over 70 since we started it 5 months ago (SPY has fallen 7.5 over that time period). This portfolio continues to be a good hedge against other investments which do best when markets move higher. Today I would like to update the report I sent out last week on a 1479 investment which we believe should make 5 a week. Update on 5 a Week 8220Conservative8221 Portfolio: Three weeks ago, we made the following trades in one of our portfolios as a demonstration of an option play that we believe will make at least 5 a week after paying all commissions. At the time, SPY was trading just about 125: Buy To Open 1 SPY Jan-12 132 put (SPY120121P132) Sell To Open 1 SPY Dec2-11 125 put (SPY111209P125) for a debit of 6.98 (buying a diagonal) Buy To Open 1 SPY Jan-12 118 call (SPY120121C118) Sell To Open 1 SPY Dec2-11 125 call (SPY111209P125) for a debit of 7.05 (buying a diagonal) These two spreads cost us a total of 1403 plus commissions of 5 (the commission rate for Terry8217s Tips subscribers at thinkorswim ). It is an interesting option play because the deep in-the-money Jan-12 put and call together will be worth at least 1400 (their intrinsic value) when they expire on the third Friday in January (7 weeks after we made these trades). Since we only paid 1408 for these options, as long as we don8217t have to buy back any short options we might sell against them, we are guaranteed to collect at least 1400 when they expire in January. An interesting additional feature of this portfolio is that if the stock manages to make a big move during the 7 or so weeks of the long options8217 existence, the original long put and call might be able to be sold at the beginning of the final week for well more than their intrinsic value. The closer to one of the original strike prices the stock becomes, the greater the additional time premium will be. Of course, if the stock moves outside the original range (118 8211 132), the total value would exceed the original intrinsic value of 14 (again, as long as the short options continue to be out of the money). We will have 6 opportunities to sell Weekly puts and calls using the Jan-12 options as collateral for those sales. Any money we collect from selling those options is pure profit (unless they end up in the money and we have to buy them back on the Friday that they expire). Since the options we sold were both at the 125 strike price, one of them would have to be bought back on Friday, December 9th (unless SPY closed exactly at 125.00, an unlikely event). As we reported a week ago, the portfolio gained 6.2 after commissions in its first week, and we started out last week being short a Dec-11 SPY 127 call (which we had sold for 1.28 and a Dec-11 SPY 126 put (which we had sold for 1.99). If we would be lucky enough for the stock to remain in the 126 8211 127 range all week, the 324 we collected (after commissions) by selling these two options would be pure profit (a whopping 22 on our original investment in a single week). The secret of success to this little strategy is in the adjustments that invariably need to be made because the stock usually doesn8217t stay perfectly flat all week. Last week was no exception. SPY fell 4.46. Ouch When SPY fell over 2, we bought back our short 126 put and sold a 123 put which also expired on Friday, December 16. Buying this vertical spread cost us 181 after commissions, but our net cost was reduced by what we gained by selling a vertical spread on the short 127 call, replacing it with a short 124 call (this sale gained us 104 after commissions). So we had now lost 77 of the potential maximum 324 gain for the week. On Friday, we had to buy back the in-the-money 123 put, paying out 133, and we bought back the out-of-the-money 124 call for 1 (no commission charged at thinkorswim for this trade). These trades reduced the potential maximum gain by 134. For the week, then, we gained 113, or 7.6 on the original investment of 1479 (1408 plus an adjustment cost) three weeks earlier. At the outset, we said that we expected this little investment would gain us an average of 5 a week, and we have exceeded that goal in each of the first two weeks. Going into the third week, we have collected 127 from selling a 121 put which expires on December 23 and 142 from selling a 122 call which expires on that same day. If SPY ends up between 121 and 122 this Friday (and no adjustments become necessary), we could earn 269, or 18 on our original investment. (At the end of the day last Friday, these two options were worth a total of 253, so we had already picked up a paper gain of 16). Here is the risk profile graph for our positions, indicating the loss or gain next Friday at the various possible prices for SPY. Of course, if SPY fluctuates by 2, we would make an adjustment as we did this week, and hopefully turn a possible loss into a gain (as we did last week). If you can follow the above trades, you have a good understanding how we carry out our portfolios at Terry8217s Tips . If this strategy can indeed make 5 a week (and there is the possibility of much more), we wonder why anyone would be buying stock or mutual funds rather than investing in an option strategy similar to this. Many of our subscribers are mirroring our trades in this portfolio (or having thinkorswim make the trades for them through their Auto-Trade service). Last week they were all happy campers. Any questions I would love to hear from you by email (terryterrystips ), or if you would like to talk to our guy Seth, give him a jingle at 800-803-4595 and either ask him your question(s) or give him your thoughts. You can see every trade made in 8 actual option portfolios conducted at Terry8217s Tips and learn all about the wonderful world of options by subscribing here. Why wait any longer to make this important investment in yourself I look forward to having you on board, and to prospering with you. Thursday, December 15th, 2011 This week I would like to describe an actual option play we made two weeks ago which you should be able to duplicate with no more than a 1600 investment. We believe it will make at least 5 a week for the six remaining weeks of its existence. We are pleased that every one of our portfolios made nice gains last week. The average portfolio gained 7 after commissions in spite of fairly high mid-week volatility. We were especially happy with our bearish 10K Bear portfolio 8211 it gained 13 even though SPY ended up going up by 1 last week. Our William Tell portfolio (using AAPL as the underlying) gained 8.7 while AAPL rose 1. An Interesting 8220Conservative8221 Option Purchase That Could Make 5 a Week: Two weeks ago, we made the following trades in one of our portfolios as a demonstration of an option play that we believe will make at least 5 a week after paying all commissions. At the time, SPY was trading just about 125: Buy To Open 1 SPY Jan-12 132 put (SPY120121P132) Sell To Open 1 SPY Dec2-11 125 put (SPY111209P125) for a debit of 6.98 (buying a diagonal) Buy To Open 1 SPY Jan-12 118 call (SPY120121C118) Sell To Open 1 SPY Dec2-11 125 call (SPY111209P125) for a debit of 7.05 (buying a diagonal) These two spreads cost us a total of 1403 plus commissions of 5 (the commission rate for Terry8217s Tips subscribers at thinkorswim ). It is an interesting option play because the deep in-the-money Jan-12 put and call together will be worth at least 1400 (their intrinsic value) when they expire on the third Friday in January (7 weeks after we made these trades). Since we only paid 1408 for these options, as long as we don8217t have to buy back any short options we might sell against them, we are guaranteed to collect at least 1400 when they expire in January. We will have 6 opportunities to sell Weekly puts and calls using the Jan-12 options as collateral for those sales. Any money we collect from selling those options is pure profit (unless they end up in the money and we have to buy them back on the Friday that they expire). Since the options we sold were both at the 125 strike price, one of them would have to be bought back on Friday, December 9th (unless SPY closed exactly at 125.00, an unlikely event). Two days after we bought the two spreads, SPY shot up to 127 (when the stock moves 2 with this strategy, we make an adjustment because we do not want any of our short options to become more than 2 in the money). These are the trades we placed: Buy To Close 1 SPY Dec2-11 125 call (SPY111209C125) Sell To Open 1 SPY Dec2-11 127 call (SPY111209C127) for a debit of 1.33 (buying a vertical) Buy To Close 1 SPY Dec2-11 125 put (SPY111209P125) Sell To Open 1 SPY Dec2-11 127 put (SPY111209P127) for a credit of .67 (selling a vertical) We paid out 133 to roll up the short call from the 125 strike to the 127 strike, and collected 67 when we rolled up the short put from the 125 to 127 strike. After commissions, these two trades cost us a net 71. The stock then fell back to 125 and we reversed the last put trade (but did not bother rolling down the short call to the 125 strike, electing to let it expire worthless): Buy To Close 1 SPY Dec2-11 127 put (SPY111209P127) Sell To Open 1 SPY Dec2-11 125 put (SPY111209P125) for a debit of 1.11 (buying a vertical) This trade cost us 113.50 including commissions. When we bought back the soon-to-expire short options on Friday (paying no commissions since thinkorswim does not change a commission to buy back a short option for 5 or less), we paid out another 8, making the total outlay 1600.50 (1408 71 113.50 8). At last Friday8217s prices, our long Jan-12 options were trading at a total of 1705.50, indicating that we had gained 105 for the week, or 6.2 after commissions. At the outset, we said that we expected this little investment would gain us an average of 5 a week, so for the first week, we are right on target. These are the orders we placed on Friday, December 9th: Buy To Close 1 SPY Dec2-11 127 call (SPY111209C127) for .05 (no commission) Sell To Open 1 SPY Dec-11 127 call (SPY111217C127) for 1.28 Buy To Close 1 SPY Dec2-11 125 put (SPY111209P125) for .03 (no commission) Sell To Open 1 SPY Dec-11 126 put (SPY111217P126) for 1.99 For the second week, we collected a total of 324.50 by selling a Dec-11 126 put and a Dec-11 127 call which will expire next Friday, December 16th. By the end of the day, their value had fallen to 252.25, so we had already made some of the gain we expect for the second week. If the stock ends up between these strikes (126 and 127) and we don8217t have to adjust mid-week, the entire amount (about 20) could be profit. Here is the risk profile graph for our current positions. It shows the expected loss or gain at the various possible prices where SPY might be on Friday (remember, if the stock moves by 2 in either direction, we will make an adjustment similar to those we made in the first week), and the curve will move in the direction that the stock moved. Some of the potential gain will be erased when adjustments are made. If you can follow the above trades, you have a good understanding how we carry out our portfolios at Terry8217s Tips . If this strategy can indeed make 5 a week (and there is the possibility of much more), we wonder why anyone would be buying stock or mutual funds rather than investing in an option strategy similar to this. Many of our subscribers are mirroring our trades in this portfolio (or having thinkorswim make the trades for them through their Auto-Trade service). Last week they were all happy campers. Monday, December 5th, 2011 This week we will ignore the looming European debt crisis for a minute and talk a little about one of the 8220Greeks8221 8211 a measure designed to predict how option prices will change when underlying stock prices change or time elapses. It is important to have a basic understanding of some of these measures before embarking on trading options. I hope you enjoy this short discussion. A Useful Way to Think About Delta The first 8220Greek8221 that most people learn about when they get involved in options is Delta. This important measure tells us how much the price of the option will change if the underlying stock or ETF changes by 1.00. If you own a call option that carries a delta of 50, that means that if the stock goes up by 1.00, your option will increase in value by .50 (if the stock falls by 1.00, your option will fall by a little less than .50). The useful way to think about delta is to consider its value to be the probability of that option finishing up (on expiration day) in the money. If you own a call option at a strike price of 60 and the underlying stock is selling at 60, you have an at-the-money option, and the delta will likely be about 50. In other words, the market is saying that your option has a 50-50 chance of expiring in the money (i. e. the stock is above 60 so your option would have some intrinsic value). If your option were at the 55 strike, it would have a much higher delta value because the likelihood of its finishing up in the money (i. e. higher than 55) would be much higher. The 55 call might have a delta of 80 or 90 (or if the option is about to expire, it will approach 100). With the stock at 60 and the strike at 55, the stock could fall by 4.99 or go up by any amount and it would end up being in the money, so the delta value would be quite high. On the other hand, if your call option were at the 65 strike while the stock was selling at 60, it would carry a much lower delta (maybe 10 if expiration is near, or 30 if there are a few months to go until expiration) because there would be a much lower likelihood of the stock going up 5 so that your option would expire in the money. Of course, the amount of remaining life also has an effect on the delta value of an option. For in-the-money call options, the closer to expiration you are, the higher the delta value. For out-of-the-money options, delta values are higher for further-out expirations. As in many things concerning options, even the most simple measure, delta, is a little confusing. Fortunately, most brokers (especially thinkorswim) show you the net delta value of your long and short options at all times (or the deltas of any options you are thinking of buying or selling). In one Terry8217s Tips portfolio, we have sold December call options for AAPL which expire on December 16th. With the stock currently trading about 395, the Dec-11 395 call carries a delta of 50 (meaning the market is betting that there is a 50-50 chance of AAPL trading above 395 in two weeks, at expiration). We are also short a Dec-11 405 call which carries a delta of 30. The market figures that there is about a 30 chance that AAPL will be above 405 in two weeks. And the Dec-11 415 call has a delta of only 14, so the expectation is that 14 of the time, the stock might rally by 20 over those two weeks. Thursday, July 7th, 2011 Sometimes someone else says it as well as I think I can. Today I would like to pass on what Steve Sears at Barrons wrote about trading on rumors of a takeover. I agree with him completely. Bottom line, I believe the answer is to do nothing about them. 8220Everyone loves the idea of owning a stock, especially call options, on a company that might be taken over at a hefty premium. But the options market inflates with at least 10 false takeover rumors for every real deal. Individual investors need to be careful to avoid getting fleeced for reasons that have far more to do with market realities than risk-aversion. The best bet for most investors is ignoring takeover rumors. If you own options on a takeover stock, sell them, and book the profits. How much better can it get When rumors become facts, or fail to become facts, implied volatility declines. If you must trade takeover rumors, buy inexpensive out-of-the-money calls that expire in three months or less. If the deal emerges, you8217ll make money, and not lose much if nothing happens. To be sure, institutional investors who own dud stocks, or who want to create profits where none exist, spread rumors to drive options and stock prices higher to attract unsophisticated investors. The game works like this: traders buy enough out-of-the-money call options to be spotted by unusual-trading volume screens that monitor the options markets. Inevitably, a reporter, or one of the market-trading subscription Websites notes the unusual trading, and deal speculation sweeps the market. Takeover talk attracts greedy investors who pay top prices for call options, which creates selling opportunities for those who started the rumor. No one has statistics on how many takeover rumors fail to materialize, but when you feel eager to get a piece of the action, think of the rows of grizzled gamblers hunched over Las Vegas slot machines. They have no special knowledge. They have no special skills. They just hope to get lucky. The same rubric applies to most takeover traders. 8220Losers,8221 as seasoned traders like to say, 8220always come back to Vegas.8221 Making 36 mdash A Duffers Guide to Breaking Par in the Market Every Year in Good Years and Bad This book may not improve your golf game, but it might change your financial situation so that you will have more time for the greens and fairways (and sometimes the woods). Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos, e por que é especialmente apropriado para o seu IRA. Histórias de sucesso Eu tenho negociado os mercados de ações com muitas estratégias diferentes há mais de 40 anos. As estratégias de Terry Allens foram os fabricantes de dinheiro mais consistentes para mim. Eu usei-os durante o derretimento de 2008, para ganhar mais de 50 rendimentos anualizados, enquanto todos os meus vizinhos estavam chorando sobre suas perdas. Thinkorswim, Divisão da TD AMERITRADE, Inc. e Terrys Tips são empresas separadas, não afiliadas e não são responsáveis ​​por outros serviços e produtos. copyCopyright 2001-2017 Terry039s Tips Stock Options Trading Blog Terrys Tips, Inc. dba Terrys TipsTerrys Tips Stock Options Trading Blog January 11th, 2017 We are always on the lookout for unusual option prices that might indicate a better-than-usual investment opportunity. Gostaria de compartilhar uma dessas oportunidades recentes com você, uma que eu pessoalmente agi e transmitiu aos assinantes do Terry8217s Tips no último sábado. Envolve a venerável companhia de seguros, Aetna. Um jogo de curta duração interessante em Aetna (AET) Esta semana, estamos olhando para Aetna (AET), uma empresa de benefícios de saúde. Se você verificar o seu gráfico, você pode ver que, historicamente, não faz grandes movimentos em qualquer direção, especialmente para baixo: 3 de janeiro de 2017 Hoje, criamos um novo portfólio nas Dicas de Terry8217s sobre as quais gostaria de falar. É o nosso mais conservador de 9 carteiras. Consiste em selecionar 5 empresas de primeira linha que pagam dividendos entre 2 e 3,6 e que aparecem em pelo menos duas top 10 melhores listas de analistas para 2017. Esse portfólio foi projetado para ganhar 30 para o ano, e podemos saber com antecedência exatamente O que cada um dos 5 spreads fará com antecedência. Para a maioria dessas empresas, elas podem cair em 10 ao longo do ano e ainda faremos nosso ganho de 30. Também estamos repetindo a nossa melhor oferta para entrar a bordo antes de 11 de janeiro. Como fazer 30 em 5 empresas de chips azuis em 2017 Mesmo que elas caíssem em 10 Os spreads de que estamos falando são verticais. Depois de encontrar uma empresa que você gosta, você seleciona um preço de exercício que 30 de dezembro de 2016 Para celebrar a chegada do Ano Novo, estou fazendo a melhor oferta para embarcar que já ofereci. É tempo limitado. Não perca. Invista em si mesmo em 2017 (na tarifa mais baixa de sempre) Os presentes são desembrulhados. O Ano Novo está sobre nós. Comece por fazer algo realmente bom para você e seus entes queridos. O início do ano é um tempo tradicional para resoluções e definição de metas. É um momento perfeito para pensar seriamente sobre o seu futuro financeiro. Eu acredito que o melhor investimento que você pode fazer é investir em si mesmo, não importa qual seja sua situação financeira. Aprender uma estratégia de investimento de opção de estoque é uma maneira de baixo custo para fazer exatamente isso. Como nosso presente New Years para você, oferecemos nosso serviço ao menor preço no histórico da nossa empresa. Se você já se considerou um Terrys Tips Insider, este seria o momento absolutamente melhor para fazê-lo. Leia em 19 de dezembro de 2016 Esta é a época do ano em que todos estão olhando para o Ano Novo. A preponderância de economistas e analistas que publicaram seus pensamentos sobre 2017 parece acreditar que o primeiro ano de Trumps no escritório oval será bom para a economia e o mercado, mas não é excelente. Hoje, eu gostaria de compartilhar uma troca de opções que eu fiz na minha conta pessoal, que me ganhará 40 lucros no próximo ano se essas pessoas estiverem corretas em seus pronosticos. 5 de dezembro de 2016 Na semana passada, em uma das nossas carteiras Terrys Tips, colocamos calendário spreads com greves de cerca de 5 acima e abaixo do preço das ações da ULTA, que anunciou ganhos após o fechamento na quinta-feira. Nós fechamos nossos spreads na sexta-feira e celebramos um ganho de 86 após as comissões para o investimento de 4 dias. Foi um dia feliz. Esta semana, este portfólio estará fazendo um investimento semelhante na Broadcom (AVGO), que anuncia ganhos na quinta-feira, 8 de dezembro. Gostaria de lhe contar um pouco sobre esses spreads e também responder a questão de saber se o calendário ou os spreads diagonais podem ser melhores Investimentos. Comparando o calendário e os spreads diagonais em um jogo de ganhos Usando os preços das opções de fechamento da última sexta-feira, abaixo estão os gráficos de perfil de risco para o Broadcom (AVGO) para opções que expirarão sexta-feira, 9 de dezembro, dia após o recebimento dos ganhos. A volatilidade implícita para a série 9Dec16 é de 68 em comparação com 35 para a série 13Jan17 (selecionamos a série 13Jan17 porque IV foi 3 menos do que era para a série 20Jan17). Os gráficos assumem que IV para a série 13Jan17 cairá de 35 para 30 após o anúncio. Acreditamos que esta é uma expectativa razoável. 2 de dezembro de 2016 Na segunda-feira, relatei um comércio de opções de petróleo que fiz antes da reunião da OPEP na quarta-feira quando esperava chegar a um acordo para restringir a produção. A reunião ocorreu e um acordo foi aparentemente alcançado. O preço do petróleo atingiu o máximo em 8 e esse comércio acabou por perder dinheiro. Esta é uma atualização do que eu espero fazer no futuro. Atualização sobre a sugestão de comércio de petróleo (USO) Vários assinantes escreveram e perguntaram quais os meus planos com os spreads de petróleo (USO) que fiz na segunda-feira desta semana. Quando a OPEP anunciou um acordo para limitar a produção, a USO subiu mais de um dólar e fez os spreads pelo menos temporariamente não lucrativos (o gráfico de perfil de risco mostrou que uma perda resultaria se o USO se movesse acima de 11.10 e é 11.40 antes do aberto hoje). Acredito que essas negociações acabem por revelar-se mais rentáveis, no entanto. 29 de novembro de 2016 O preço do petróleo está flutuando em todo o lugar por causa da incerteza do esforço atual dos OPEP para obter um acordo generalizado para restringir o fornecimento. Isso resultou em preços de opções de curto prazo invulgarmente elevados para USO (o estoque que reflete o preço do petróleo). Gostaria de compartilhar com você uma solução de opções que fiz na minha conta pessoal hoje, e acredito que tem uma probabilidade de sucesso extremamente alta. Beneficiando da incerteza atual do fornecimento de petróleo, eu acredito pessoalmente que o preço de longo prazo do petróleo está destinado a ser menor. O mundo está apenas fazendo muito disso e os carros elétricos logo estarão aqui (Tesla está se preparando para fazer 500 mil no próximo ano e quase um milhão em dois anos). Mas, no curto prazo, qualquer coisa pode acontecer. Enquanto isso, a OPEP é. 26 de novembro de 2016 Na quarta-feira desta semana, um spread VIX que eu recomendava para pagar assinantes expirou após apenas 3 semanas de existência. Ganhou 70 sobre o investimento, e é o tipo de propagação que você pode considerar no futuro sempre que a VIX disparar (geralmente temporariamente) fora de seu alcance usual devido a algum evento incerto próximo (desta vez foi a eleição que causou que o VIX aumentasse ). Além de lhe informar sobre este spread para que você possa inserir em seu livro de possibilidades futuras, oferecemos uma oferta especial Black Friday 8211 Cyber ​​Monday para incentivá-lo a embarcar em um grande desconto. 15 de novembro de 2016 Os acadêmicos desenvolveram uma série de medidas matemáticas para obter um melhor controle sobre os preços das ações. Eles os chamam dos gregos, mesmo que algumas das medidas realmente não existam como palavras gregas, mas som que deveriam. Vários assinantes escreveram para dizer que os gregos os confundiam totalmente. Este pequeno relatório é a minha tentativa de resumi-los em 100 palavras ou menos (para cada grego, isto é). Espero que isso possa torná-los um pouco menos confuso para você. Um breve resumo dos gregos Delta é o número de centavos que uma opção aumentará se o estoque subir em 1.00. Se você multiplicar o delta de uma opção pelo número de opções que possui, você obtém um valor que representa o número equivalente de ações do seu estoque. Se você possui 10 opções que possuem um delta de 60, você possui o equivalente a 600 ações. (Se o estoque aumentar em 1, suas posições aumentarão em 600 de valor, como se você possuísse 600 ações da ação). 9 de novembro de 2016 De vez em quando, a volatilidade do mercado aumenta. A medida mais popular de volatilidade é o VIX, o chamado índice de medo, que é a volatilidade média das opções no SPY (o estoque de rastreamento S038P 500). A propósito, as opções semanais SPY não estão incluídas no cálculo do VIX, algo que tende a subestimar o valor quando algo específico como a eleição de hoje é uma razão importante que afeta o nível atual de volatilidade. Hoje, eu gostaria de compartilhar com você um comércio que eu recomendava para pagar assinantes das dicas Terrys na semana passada. Podemos fechá-lo hoje para um lucro de 27 após as comissões em uma semana, mas a maioria de nós está pendurado em nossas posições por mais duas semanas porque ainda acreditamos que o spread resultará em 75 ganho por três semanas quando o mercado se estabilizar após Eleição de hoje. Espero que você possa aprender algo. Fazendo 36 mdash Um Guia Duffers para Parar Par no Mercado todos os anos em bons anos e mal Este livro pode não melhorar seu jogo de golfe, mas pode mudar sua situação financeira para que você tenha mais tempo para os verdes e fairways (e às vezes o bosque). Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos, e por que é especialmente apropriado para o seu IRA. Histórias de sucesso Eu tenho negociado os mercados de ações com muitas estratégias diferentes há mais de 40 anos. As estratégias de Terry Allens foram os fabricantes de dinheiro mais consistentes para mim. Eu usei-os durante o derretimento de 2008, para ganhar mais de 50 rendimentos anualizados, enquanto todos os meus vizinhos estavam chorando sobre suas perdas. Thinkorswim, Divisão da TD AMERITRADE, Inc. e Terrys Tips são empresas separadas, não afiliadas e não são responsáveis ​​por outros serviços e produtos. CopyCopyright 2001-2017 Terry039s Tips Stock Options Trading Blog Terrys Tips, Inc. dba Terrys Dicas